五大行与招行、中信、光大、民生9家银行三季度不良率在1%以上，其中房地产、融资平台、造船、煤炭、钢贸铜贸等大宗商品贸易成为不良贷高发领域。

    步入三季度后银行不良贷款挑战依然较大，平安证券研究报告数据显示16家上市银行不良率环比增加7个BP至1.12%。

    在上市银行业绩说明会上，不良率已然成为投资者普遍关心的话题。从已披露不良贷款相关信息的银行口径来看，三季度不良生成的行业和区域，与上半年相比并未有明显改变，区域主要集中在东南沿海地区和以江浙地区为中心的长三角地区，行业则集中在制造业、批发零售等。

    多位银行高管公开表示，不良贷款增长的原因主要在于经济下行期间企业经营困难，一旦出现资金临时周转不灵，容易出现逾期；下半年将严控房地产、融资平台、造船、煤炭、钢贸铜贸等大宗商品贸易的不良高发领域。

    多家上市银行不良率逾1%

     商业银行二季度末平均不良贷款率达1.08%，多家银行的不良贷款率首次突破1%的“分水岭”。除宁波银行三季度末不良率与年初持平外，其余15家上市银行均有不同程度的“不良双升”。

    统计显示，16家上市银行中，“工农中建交”五大行与招行、中信、光大、民生等9家银行三季度不良率在1%以上，其余的兴业、平安、浦发、华夏4家股份行的不良率徘徊在0.95%-1%的区间中。

    国有行队列中，工行、建行、农行、中行、交行的不良率分别为1.06%、1.13%、1.29%、1.07%和1.17%，平均较年初上升0.11个百分点。由于本身体量庞大，资产达到几万亿，一些国有行的不良贷款余额已经突破或接近千亿。

    股份行队列中，总资产超5万亿的招行，超4万亿的中信，其不良贷款分别较年初增长85.9亿元、94.6亿元，以47%的不良贷款增速位居前列，体量较小的平安、华夏整体资产质量较为平稳，不良贷款余额较年初分别增长22亿元和13亿元。

    相较之下，北京、南京、宁波三家城商行9月末的不良率则分别为0.76%、0.94%和0.89%，前两者分别较年初上升0.11和0.06个百分点。

    大宗商品、钢贸不敢碰

    从已披露不良贷款相关信息的银行口径来看，三季度不良、逾期生成行业和区域，与上半年相比并未有明显改变，区域主要集中在广东、福建等东南沿海地区和以江浙地区为中心的长三角地区，行业则集中在制造业、批发零售等。

    多位南方省份一线风控人员透露：今年以来总行将造船、钢贸、房地产、政府融资平台、大宗商品交易、国内贸易融资的业务审批权限上收，“部分大宗商品不敢碰。”

    兴业、交行和平安银行均在三季报中提到：不良贷款增加的原因是部分企业、尤其是民营中小企业、个体工商户等，出现经营不顺、利润下滑的问题，导致企业出现资金链断裂、偿债能力下降。“我们发现为数不少的中小型企业通过'货押’的方式得到银行贷款，最终却选择投向房地产和民间借贷。”前述风控人员透露，“结果银行最后才发现抵押的货品估值严重不足，抑或货物已被重复抵押。”

    此外，部分银行不良率出现上升，则与银行对业务重点调整也有关。以平安银行为例，该行去年进行资产结构调整，减少低风险、低收益的贷款，适度增加了信用卡、汽融、新一贷等收益较高的产品。

    而伴随着经济增速持续的放缓，这部分收益较高的零售贷款产品风险逐渐暴露。具体来看，零售贷款中经营性贷款不良率从0.55%上升至1.48%，汽车贷款不良率从0.21%上升至0.64%。 
金融投资报